주식, 부동산 시장 붕괴의 징후들

몇 년 전에, 만약 당신이 말한다면, 모든 사람들을 부유하게 만들기 위해 돈을 인쇄하자, 아무도 하지 않을 것이다.

너를 진지하게 생각해! 네, 인쇄는 가능하지만 책임감 있게 해야 해요. 무작위로 돈을 찍어내서 모두에게 현금으로 줄 수는 없어요.

 

자본주의는 제쳐두고 경제는 그런 식이 아닙니다. Andrew Yang이 UBI Universal 기본소득을 제안하고 사람들이 폭격을 했던 것을 기억하라. 왜 그게 안 되느냐고 억만 논쟁을 벌였지만, 2020년이면 뭐랄까?

 

- 이 모든 사람들이 틀렸다는 걸 증명해 보이죠 Fed는 말 그대로 3조 달러가 넘는 돈을 경제에 쏟아 부었다. 정부는 일반 사람들에게 현금을 분배했다.

 

모두가 경기부양 검사를 받았는데, 결국 아마존에 쓸데없는 것을 사는 데 돈을 쓰게 되었다. 빽빽하게 되다 글쎄, 모든 사람은 아니었지만, 하루가 끝날 때, 대부분의 사람들은 식탁에 음식을 올려놓아야만 했다.

 

이래저래 그것이 엄청난 인플레이션을 일으킨다고 가정한다면, 그렇죠? 하지만 적어도 지금은 그렇지 않았다. 연준은 100년 넘게 존재해 왔고, 그 이후 많은 돈을 벌었다. 하지만, 5달러당 1달러가 작년에 만들어졌습니다.

 

그렇게 많은 돈을 경제에 쏟아붓는 것은 인플레이션뿐만 아니라 초인플레이션을 창출하는 것으로 여겨진다. 당신은 단지 빵이나 아이들을 사기 위해 돈가방을 들고 다니는 사진을 본 적이 있는가? 짐바브웨에서 놀 돈?

 

그것이 바로 초인플레이션입니다. 그렇다면 왜 인플레이션이 작년에 2%를 조금 넘었을까요? 연방정부는 높은 인플레이션을 일으킬 수 있다는 것을 알면서도 왜 계속 인쇄를 하는가? 연방준비제도이사회가 어떻게 역사상 가장 큰 금융 거품을 만들었을까? 이 버블은 언제 무너질까요?

 

그리고 그것이 주식시장에 어떤 영향을 미칠까요? 경제는 몇 년 동안 팽창한 다음 정점을 찍고 천천히 나아가는 순환을 따른다. 경기 침체에 빠지기 시작하고, 연방준비제도이사회(FRB)의 일은 그것을 확실히 하는 것이다.

 

통화 공급을 줄임으로써 경제가 호황일 때 인플레이션은 너무 빨리 상승하지 않는다. 예를 들어, 고금리를 통해서, 그리고 그것이 경기침체에 빠졌을 때, 그것은 확실히 한다. 경기 침체가 성장 촉진을 위해 싼 돈으로 시장에 넘쳐나는 것으로 그리 고통스럽지 않다는 것을 말입니다.

금리가 낮으면 2020년처럼 누구나 돈을 빌리기 위해 뛰어든다. 주택담보대출 금리가 너무 낮아서 계약금을 충분히 저축한 사람들은 모두 돈을 벌었다. 경제학자들이 우리에게 또 다른 주택 거품을 경고하고 있을 정도의 몽타주 그래서, 유행병이 한창일 때, 많은 사람들이 직업을 잃고, 청구서를 지불하려고 애쓰면서, 집값이 오르고 있다.

 

왜? 왜냐하면 너무 많은 돈이 너무 적은 상품을 추구할 때, 가격은 상승하거나, 현존하는 가치를 증가시키기 때문이다. 달러가 떨어지다 시장에 있는 주택의 수는 크게 변하지 않았지만, 사람들이 너무 많아졌기 때문에. 주택담보대출을 받기로 결정했고, 수요가 증가했고, 그래서 가격도 상승했다.

하지만 왜 그것이 문제일까요? 위기가 닥칠 때마다 연방준비제도이사회가 개입해 경제를 살렸다. 최저 수준으로 금리를 낮추거나 달러화 가치 상승의 영향을 받을 수 있습니다. 작년에 그랬어요.

 

그것은 2008년에 경제 붕괴와 위기를 막기 위해 수 조를 더 퍼부었다. 그 전에 그래서 일부 전문가들은 우리가 조만간 폭발할 거품 속에서 살고 있다고 믿는다. 경제 전체를 무너뜨릴 수 있습니다.

 

이 차트를 보세요. 1971년 우리가 금본위제를 포기한 이후로 인플레이션은 계속 상승하고 있다. 지붕 마치 내일이 없는 것처럼 상승하고 있고, 경기부양 법안이 많아지면, 그 도표는 올라갈 것이다.

 

특히 연방이 3조 달러를 넘어 경제에 유입될 때, 더 빨리 상승한다. 연도의 오늘날 단일 미국 달러는 1914년 1달러의 4%에 불과합니다. 1914년 100달러는 구매력에서 약 2,615.82달러로, 현재 2,515.82달러가 증가했습니다.

 

107년 이상 이는 오늘날의 물가가 1914년 이후 평균 가격보다 26.16배 높다는 것을 의미한다. 그 거품이 올해, 내년, 10년 후에 터질까! 나도 몰라, 아무도 몰라. 그런 일은 절대 없을지도 몰라. 연방준비제도이사회는 인플레이션을 2~3%대로 유지하는데 성공했다.

 

앞으로 100년은 더 그렇게 할 수 있을 것이고, 100년 후에는 어떻게 될지 지금 우리가 너무 걱정해야 할 일이 아니야 하지만 오늘 주식시장이 과대평가된 건 아닌지 알아보자. 왜냐하면 만약 그렇다면, 그것은 갈 것이기 때문이다. 아니면 적어도 우리가 교정하는 것을 목격할 수있을까요?

주식시장이 폭락할 것인가? 지난해 주식시장이 폭락했을 때, 왜 갑자기 다시 뛰면서 상승하기 시작했는가? 연방준비제도이사회가 이자를 0으로 낮추고 채권을 사들이기 시작했기 때문이다. 채권은 기본적으로 정부나 회사가 발행하는 종이 한 장이다.

 

만약 당신이 이 종이를 산다면, 나는 이 많은 돈과 이자를 빚질 것이다. 이자가 0%이면 어떻게 하죠? 다들 그런 대출을 받고 싶어할 것 같아요.